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私募基金操作需要懂得什么知識
導(dǎo)語：沒有最快只有更快。用此來形容近期私募基金發(fā)行節(jié)奏簡直是再合適不過。去年的陽光私募基金冠軍廣州創(chuàng)勢翔通過券商發(fā)行的一款產(chǎn)品，開賣不到10分鐘申購金額就超過2.4億元。
私募基金如此火爆!并受到很多高凈值人士關(guān)注，那么私募基金到底是一款怎么樣的產(chǎn)品呢?收益率又是多少?風(fēng)險又怎么樣?在此，為方便各位小伙伴更好的理解這些個知識，百分網(wǎng)小編將通過一個示例為各位小伙伴講解。
張先生是某公司IT部的部門經(jīng)理，他有一筆閑錢想要投資與股票或者債券等產(chǎn)品以獲得資金的增值。
但是有個問題張先生卻是發(fā)愁了，愁啥呢?
一、張先生工作太忙，沒時間打理;
二、專業(yè)知識不夠啊～
三、可用于投資的閑錢也并不是太多;
所以張先生就 想著找?guī)讉�好伙伴一起投資，并找到一個投資高手X將大家合起來的錢進(jìn)行投資并獲得收益。另外，考慮到每個人都要跟X交流太麻煩，于是張先生與其他幾個投資人就推選出一個懂行的Y與X交流并聯(lián)系。由Y匯總合伙人投資意愿轉(zhuǎn)告與X并支付勞務(wù)報酬。以上就是所謂的投資，像這種投資合伙人的模式放大一百倍一千倍就是基金。這種民間私下合伙投資的活動，如果在出資人間俱備了完備的契約合同就是私募基金，也稱為地下基金。
通過以上的示例，我想各位小伙伴已經(jīng)對私募基金有了初步的認(rèn)識。要想對私募基金有一個整體的理解，小財(cái)需要給大家明確以下幾點(diǎn)：
第一點(diǎn)：私募基金是一種特殊的投資基金，它是與公募基金相對而言的。
私募基金作為一種特殊的投資基金，簡單說就是咱們通俗意義上理解的公募基金而言的。
對于公募基金和私募基金的區(qū)別，小財(cái)日后再跟大家解釋，在這就不跟大家累述了
第二點(diǎn)：私募基金一般只在“小圈子里”來募集資金。
私募基金一般只在“小圈子里”來募集資金。這樣因?yàn)槿藬?shù)比較少，私募基金往往更能根據(jù)投資者的需求來做投資者“量身定做”理財(cái)產(chǎn)品。至于“小圈子”的界定呢?咱們國家的相關(guān)法律法規(guī)是這么定的：私募基金有不同的組織形式，如果私募基金采取有限責(zé)任公司的組織形式，人數(shù)不得超過50人。如果說它的組織形式是采取的股份有限公司的形式，人數(shù)不得超過200人;如果是有限合伙企業(yè)的組織形式，人數(shù)是在2人以上50人以下。那么除了合伙還有企業(yè)這種組織形式，并且該私募基金單純作為一種產(chǎn)品存在不具備這個組織形式，它的“小圈子”規(guī)定的投資人數(shù)是應(yīng)該控制在200人以內(nèi)的。
以上呢是對私募基金的投資人數(shù)的一個界定。
第三點(diǎn)：私募基金的銷售、贖回等運(yùn)作過程具有私下協(xié)商和依靠個人信用等特征。
私募基金的銷售和贖回都是通過私底下協(xié)商，通過私人的信任關(guān)系來建立起來的。簡單來說就是私募基金不管是購買也好，還是購買之后再做贖回也好，它依靠的都是大家之間的信任關(guān)系。在這個時候，銷售人員的個人專業(yè)度以及客戶對這個銷售人員的信任就顯得尤為重要了。因?yàn)椋绻f這個客戶信任和這個銷售員，兩個人的交易就很容易完成，反之很難。
第四點(diǎn)：私募基金的投資起點(diǎn)通常比較高。
這一點(diǎn)一般是咱們作為投資者比較關(guān)心的一點(diǎn)，也就是私募基金的投資起點(diǎn)往往都是比較高的。這個高到底是多少呢?一般私募基金的門檻是100萬，個別門檻比較高的達(dá)300萬到2000萬不等。
投資門檻這么高，都有哪些人比較適合投資它呢?
投資門檻咱們國家也是有限定的，即投資者投資單只私募基金金額不得低于100萬，單位的凈資產(chǎn)不得低于1000萬元，個人投資不僅要滿足100萬，還要使得自己的金融資產(chǎn)不得低于300萬元或者個人近三年平均年收入在50萬以上。
第五點(diǎn)：私募基金一般不利用公開傳媒進(jìn)行廣告宣傳
為啥私募基金在電視上都沒聽過呢?哪怕是在公共標(biāo)識上呢?答案是因?yàn)閲乙?guī)定私募基金不可以通過公開媒介的形式進(jìn)行廣告宣傳，所以相對于其他理財(cái)產(chǎn)品，大家會感覺比較神秘，主要就是因?yàn)閲乙?guī)定私募基金不能進(jìn)行公開的宣傳，它是不會向投資者之外的任何人透露任何信息的。另外，從事實(shí)上講它也沒有這個義務(wù)去透露這個信息。
第六點(diǎn)：私募基金的基金發(fā)起人、基金管理人通常也會以自有資金進(jìn)行投資。
這一點(diǎn)對于廣大投資者來講是較為有利的。也就是私募基金的發(fā)起人和管理人一定要有一部分的自有資金來參與基金的運(yùn)作，國際上的通行是私募基金的基金管理人要持有基金3%到5%的股份。也就是說一個私募基金的規(guī)模是1個億的盤子，其中就要有300萬到500萬是基金管理人的自有資金，如果這只基金賺了，那么好，管理人和投資者雙方獲益，反之基金經(jīng)理人要把自己的自有資金先行拿出優(yōu)先償還投資者。所以，這一點(diǎn)對于廣大投資者來講是比較有利的。
第七點(diǎn)：私募基金的監(jiān)管環(huán)境相對寬松
私募基金的監(jiān)管相對來講不是特別嚴(yán)，信息披露要求也不是那么高，所以其風(fēng)險也就相對大一些。風(fēng)險大是一方面，另一方面正是因?yàn)樗谋O(jiān)管不是特別嚴(yán)，所以當(dāng)投資環(huán)境發(fā)生變化的時候，私募基金更容易去調(diào)轉(zhuǎn)船頭，對自己的投資策略做出調(diào)整，從而獲得比較高的收益。
第八點(diǎn)：私募基金的投資回報相對較高。
私募基金的投資回報率相對來講是比較高的，原因第六點(diǎn)和第七點(diǎn)我們有說到，據(jù)小財(cái)統(tǒng)計(jì)截止到2014年11月25日，國家市場上陽光私募產(chǎn)品排名前40的這些私募收益率均在60%以上，而且排名首位的格林主動進(jìn)取2號產(chǎn)品，它的收益率達(dá)到了283.08%，當(dāng)然單看收益還是挺不錯的哈~
私募基金整體而言是受中國政府監(jiān)管部門監(jiān)管的，通過非公開的方式向少數(shù)或者基金投資者這些特定對象募集資金而設(shè)立基金，這樣的話其收益率相對來講還是比較高的，當(dāng)然收益率高的背后風(fēng)險也是比較大的。所以投資者在投資的時候，一定要根據(jù)個人的風(fēng)險識別能力以及對投資的這個私募基金的風(fēng)險做明確的判斷，再確定自己是否投資以及投資金額。
由于私募基金購買的門檻比較高，所以往往更適合高凈值人士來購買，同時私募基金具有高風(fēng)險、高回報、監(jiān)管不嚴(yán)等這些特點(diǎn)。
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