2017年期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》重要筆記

　　期貨從業(yè)人員資格考試是期貨從業(yè)準(zhǔn)入性質(zhì)的入門考試，是全國性的執(zhí)業(yè)資格考試。下面是小編為大家搜索整理的2017年期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識(shí)》重要筆記，希望對(duì)大家考試有所幫助。

　　程序化交易

　　(一)概念：程序化交易(ProgramTrading)，又稱程式化交易，是指所有利用計(jì)算機(jī)軟件程序制定交易策略并實(shí)行自動(dòng)下單的交易行為。

　　(二)境內(nèi)外程序化交易的發(fā)展

　　1.起源于20世紀(jì)80年代的美國;

　　2.早期的程序化交易是指在紐約股票交易所(NYSE)同時(shí)買賣超過15只以上的股票組合的交易，分為買入和賣出兩種。有時(shí)也被稱為籃子交易(BasketTrading)。

　　(三)程序化交易系統(tǒng)的形式

　　1.價(jià)值發(fā)現(xiàn)型;

　　2.趨勢追逐型;

　　3.高頻交易型;

　　4.低延遲套利型。

　　(四)程序化交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)

　　1.交易策略的提出：自上而下和自下而上;

　　2.交易策略的程序化;

　　3.程序化交易系統(tǒng)的檢驗(yàn)：統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)、外推檢驗(yàn)和實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn);

　　4.程序化交易系統(tǒng)的優(yōu)化。

　　期貨市場作用

　　(一)期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的'作用

　　1.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)。

　　2.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)。

　　3.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化。

　　4.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善。

　　(二)期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用

　　1.鎖定生產(chǎn)成本、實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤。

　　2.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)。

　　3.期貨市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道。

　　4.期貨市場促使企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問題。

　　證券監(jiān)管局

　　1.中國證監(jiān)會(huì)在省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市設(shè)立了36個(gè)證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。各地證監(jiān)局是中國證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)證監(jiān)局實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)的管理體制。中國證監(jiān)會(huì)及其下屬派出機(jī)構(gòu)共同對(duì)中國期貨市場進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。

　　2.各地證監(jiān)局的主要職責(zé)是：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的授權(quán)，對(duì)轄區(qū)內(nèi)的上市公司，證券、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)和從事證券期貨業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的證券、期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理;查處轄區(qū)范圍內(nèi)的違法、違規(guī)案件。

　　3.在“五位一體”的監(jiān)管體系中，證監(jiān)局的工作具體包括：

　　(1)在凈資本監(jiān)管工作中，負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表進(jìn)行審核，持續(xù)監(jiān)控期貨公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)是否符合標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)期貨公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查，及時(shí)采取監(jiān)管措施，并按規(guī)定將有關(guān)情況報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

　　(2)在保證金安全監(jiān)管工作中，負(fù)責(zé)保證金的日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查，對(duì)預(yù)警信息進(jìn)行核實(shí)與處理。

　　(3)在期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員監(jiān)管工作中，負(fù)責(zé)依照《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》等規(guī)定和中國證監(jiān)會(huì)的授權(quán)對(duì)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)督管理;負(fù)責(zé)核準(zhǔn)除期貨公司董事長、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事，以及公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格;對(duì)違規(guī)高管進(jìn)行責(zé)任確認(rèn)和追究，依法采取監(jiān)管措施，并及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　管理和維護(hù)轄區(qū)內(nèi)高管人員監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，建立、管理期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員日常監(jiān)管工作檔案，對(duì)其合格和誠信情況進(jìn)行記錄，掌握其動(dòng)態(tài)，配合中國證監(jiān)會(huì)對(duì)有關(guān)人員的誠信狀況進(jìn)行調(diào)查與查詢。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于對(duì)期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官的管理規(guī)定，督導(dǎo)期貨公司設(shè)立合格的首席風(fēng)險(xiǎn)官，督促、保障首席風(fēng)險(xiǎn)官認(rèn)真、充分履行職責(zé)，促進(jìn)期貨公司建立良好的公司治理和內(nèi)控機(jī)制。

　　(4)在期貨公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作中，負(fù)責(zé)提出風(fēng)險(xiǎn)處置方案并組織實(shí)施，及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)展情況，維護(hù)轄區(qū)期貨市場秩序和社會(huì)穩(wěn)定。

　　美國期貨市場

　　1.芝加哥期貨交易所(CBOT)，歷史最長的、最早上市農(nóng)產(chǎn)品和利率期貨的交易所。

　　2.芝加哥商業(yè)交易所(CME)，前身是農(nóng)產(chǎn)品交易所，由一批農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷商于1874年創(chuàng)建，1919年改組為目前的芝加哥商業(yè)交易所，是世界最主要的畜產(chǎn)品期貨交易中心;1972年組建國際貨幣市場分部(IMM)，最先上市交易外匯期貨;1982年組建指數(shù)和期權(quán)市場分部，上市S&P500指數(shù)期貨和期權(quán)交易。

　　3.紐約商業(yè)交易所(NYMEX)，1872年成立，是世界最主要的能源和黃金期貨交易所之一。CME集團(tuán)成員之一。

　　4.堪薩斯期貨交易所(KCBT)，1856年成立，是世界最主要的硬紅冬小麥交易所之一，也是率先上市交易股票指數(shù)期貨的交易所。