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2017證券從業(yè)資格金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)復(fù)習(xí)

　　證券從業(yè)人員資格考試是從事證券行業(yè)的入門考試。下面是應(yīng)屆畢業(yè)生小編為大家搜索整理的2017證券從業(yè)資格金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)復(fù)習(xí)，希望對(duì)大家有所幫助。

2017證券從業(yè)資格金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)復(fù)習(xí)

　　多層次資本市場(chǎng)的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)特征

　　1.多層次資本市場(chǎng)的主要內(nèi)容

　　投資者與融資者是資本市場(chǎng)最重要的兩大參與主體。

　　投資者與融資者對(duì)投融資金融服務(wù)的多樣化需求決定了資本市場(chǎng)應(yīng)該是一個(gè)多層次的市場(chǎng)體系。

　　(1)主板市場(chǎng)

　　主板市場(chǎng)也稱為一板市場(chǎng)，指?jìng)鹘y(tǒng)意義上的證券市場(chǎng)，是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場(chǎng)所。

　　主板市場(chǎng)對(duì)發(fā)行人的營(yíng)業(yè)期限、股本大小、營(yíng)利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的營(yíng)利能力。

　　主板市場(chǎng)是資本市場(chǎng)中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有“國(guó)民經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱。

　　(2)二板市場(chǎng)

　　二板市場(chǎng)又稱為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，是為具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)。

　　與主板市場(chǎng)相比，在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的企業(yè)規(guī)模較小、上市條件相對(duì)較低，中小企業(yè)更容易上市募集發(fā)展所需資金。

　　(3)三板市場(chǎng)

　　三板市場(chǎng)的官方名稱是“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”，于2001年7月16日正式開辦。

　　代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是指中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)，具有代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司采用電子交易方式，為非上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。

　　(4)四板市場(chǎng)

　　四板市場(chǎng)即區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)(也稱“區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)”)，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權(quán)、債券轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的私募市場(chǎng)，一般以省級(jí)為單位，由省級(jí)人民政府監(jiān)管。

　　2.多層次資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

　　場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)

　　1.場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)的定義

　　場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)又稱證券交易所市場(chǎng)或集中交易市場(chǎng)，是指由證券交易所組織的集中交易市場(chǎng)，有固定的交易場(chǎng)所和交易活動(dòng)時(shí)間。

　　證券交易所實(shí)行“公平、公開、公正”的原則，交易價(jià)格由交易雙方公開競(jìng)價(jià)確定，實(shí)行“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的競(jìng)價(jià)成交原則。

　　競(jìng)價(jià)一般有集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。

　　2.場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)的特點(diǎn)

　　(1)集中交易。

　　(2)公開競(jìng)價(jià)。

　　(3)經(jīng)紀(jì)制度。

　　(4)市場(chǎng)監(jiān)管嚴(yán)密。

　　3.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的功能

　　(1)提供證券交易場(chǎng)所。

　　(2)形成與公告價(jià)格。

　　(3)集中各類社會(huì)資金參與投資。

　　(4)引導(dǎo)投資的合理流向。

　　場(chǎng)外交易市場(chǎng)

　　場(chǎng)外交易市場(chǎng)，即業(yè)界所稱的OTC市場(chǎng)，又稱柜臺(tái)市場(chǎng)或店頭市場(chǎng)。

　　場(chǎng)外交易市場(chǎng)主要由柜臺(tái)交易市場(chǎng)、第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng)組成。

　　1.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征

　　(1)場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)分散的無形市場(chǎng)。

　　(2)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組織方式采取做市商制度。

　　(3)場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)，以未能在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主。

　　(4)場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。

　　(5)場(chǎng)外交易市場(chǎng)的管理比證券交易所市場(chǎng)寬松，掛牌標(biāo)準(zhǔn)和信息披露要求都比較低。

　　2.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要功能

　　(1)拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。

　　(2)為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。

　　(3)提供風(fēng)險(xiǎn)分層的金融資產(chǎn)管理渠道。

　　主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的概念

　　主板市場(chǎng)也稱為一板市場(chǎng)，指?jìng)鹘y(tǒng)意義上的證券市場(chǎng)(通常指股票市場(chǎng))，是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場(chǎng)所。

　　中小板塊即中小企業(yè)板，是指流通盤大約在1億元以下的創(chuàng)業(yè)板塊，是相對(duì)于主板市場(chǎng)而言的，有些企業(yè)的條件達(dá)不到主板市場(chǎng)的要求，所以只能在中小板市場(chǎng)上市。

　　中小板市場(chǎng)是創(chuàng)業(yè)板的一種過渡，在中國(guó)的中小板市場(chǎng)上，市場(chǎng)代碼是以“002”開頭的。

　　創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場(chǎng)，即第二股票交易市場(chǎng)，是專為暫時(shí)無法在主板上市的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、中小企業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)等需要進(jìn)行融資和發(fā)展的企業(yè)提供融資途徑和成長(zhǎng)空間的證券交易市場(chǎng)，是對(duì)主板市場(chǎng)的重要補(bǔ)充，在資本市場(chǎng)有著重要的位置。

　　上市公司的類型和管理規(guī)定

　　上市公司是指所發(fā)行的股票經(jīng)過國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的證券管理部門批準(zhǔn)，在證券交易所上市交易的股份有限公司。

　　1.股票型上市公司

　　《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定，發(fā)行人首次公開發(fā)行股票后申請(qǐng)其股票在上海證券交易所、深圳證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(1)股票經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)已公開發(fā)行。

　　(2)公司股本總額不少于人民幣5 000萬元。

　　(3)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。

　　(4)公司最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。

　　(5)本所要求的其他條件。

　　2.債券型上市公司

　　《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3 000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6 000萬元。