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2016三級理財規(guī)劃師考試《理論知識》考點梳理
投資與投資規(guī)劃
(一)投資
1、投資的定義
投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費的價值以獲取未來更大價值的一種經(jīng)濟活動。購買彩票與購買新家具自用都不是投資。
2、投資的分類
直接投資與間接投資同屬于投資者對預期能帶來收益的資產(chǎn)的購買行為，但二者有著實質(zhì)性的區(qū)別，主要體現(xiàn)在(投資者是否參與投資項目的經(jīng)營管理)。
3、金融體系中的投資部門
按照全球通行的劃分方法，通常將金融業(yè)務分為四大部門，以下選項中不屬于該四大部門業(yè)務的是商業(yè)銀行業(yè)務、保險業(yè)務、證券業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務。
(二)投資規(guī)劃
投資與投資規(guī)劃存在一定的差別，投資(技術(shù)性)更強，要對經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)、具體的投資產(chǎn)品等進行細致分析，進而構(gòu)建投資組合以分散風險、獲取收益;投資規(guī)劃(程序性)更強，要利用投資過程創(chuàng)造的潛在收益來滿足客戶的財務目標，投資只不過是工具。
信托與代理
信托與代理具有很大的相似性，兩者都是基于當事人之間的信任關(guān)系而產(chǎn)生的委托人委托受托人處理委托事務的法律機制，但兩者存在著根本的不同：
1)代理中的受托人只能在委托人的授權(quán)范圍內(nèi)進行活動。信托中的受托人是以自己的名義，以信托財產(chǎn)權(quán)利主體的身份對外從事活動。
2)代理中的受托人只能在委托人的授權(quán)范圍內(nèi)進行活動。信托中的受托人享有實施信托行為所必需的一切權(quán)限，且委托人和收益人不能隨意干預受托人的活動。
3)代理中的受托人不因代理而享有委托人的財產(chǎn)所有權(quán)，且因代理行為而獲得的收益歸委托人所有。信托中的受托人雖然不能享有信托財產(chǎn)的受益權(quán)，但取得法律形式上的財產(chǎn)所有權(quán)。
4)代理中的受托人在代理權(quán)限內(nèi)所為的行為后果由委托人承擔。信托中的受托人對外實施行為的法律后果，由受托人自行承擔。
5)代理只涉及委托人和受托人兩方當事人，就代理關(guān)系中的委托事項而言，委托人可以特別委托受托人處理法律所不禁止的一切事務，這種委托事務可以是財產(chǎn)管理方面的事務，也可以是非財產(chǎn)管理方面的事務。而信托則涉及委托人、受托人和收益人三方當事人，其委托事務只能是財產(chǎn)的管理與經(jīng)營。
樹立正確的投資觀念
投資的期限對于投資規(guī)劃是一項重要的約束。一個正常的資本市場應該是短期(波動)，長期(創(chuàng)造收益)的市場。如果投資期限較短，應以固定收益投資為主，如果投資期限較長，應增大股票投資比例。
(一)收益和風險均衡的觀念
(二)長期的觀念
(三)價值投資的觀念
(四)成本的觀念
任何投資都存在成本，一項投資最基本的成本大體可以分為三類：購買成本、交易成本，以及一些間接成本、(稅收成本)，此外還有一些無形成本，如(機會成本)。
(五)尊重市場的觀念
客戶信息資料的整理與分析
(一)客戶資料整理
1、根據(jù)客戶基本信息初步編制基本財務表格。
2、根據(jù)投資規(guī)劃所需要的相關(guān)信息編制特定表格。
(二)客戶資料分析
1、分析客戶投資相關(guān)信息
(1)分析相關(guān)財務信息
(2)分析宏觀經(jīng)濟形勢
(3)分析客戶現(xiàn)有投資組合信息
(4)分析客戶的風險偏好狀況
(5)分析客戶家庭預期收入信息
客戶經(jīng)常性收入：工資薪金、獎金、利息和紅利。
理財規(guī)劃師在進行投資規(guī)劃時，首先要做的是全面了解客戶的財務信息，對客戶的基本情況有一個較為準確的把握，然后在此基礎(chǔ)上進行投資相關(guān)信息的分析以及客戶需求分析，其中對客戶投資相關(guān)信息的分析中關(guān)于客戶家庭預期收入信息的分析包括：客戶各項預期家庭收入的來源、客戶各項預期收入的規(guī)模、客戶預期家庭收入的結(jié)構(gòu)。
股票及其相關(guān)概念
(一)股份制度與股份公司
1、股份制度
2、股份公司
(二)股票的定義
(三)股票的性質(zhì)
1、股票是反映財產(chǎn)權(quán)的有價證券。
2、股票是證明股東權(quán)的法律憑證。
3、股票是投資行為的法律憑證。
(四)股票的特征
1、收益性
2、風險性
3、流動性
4、不可償還性
5、參與性
(五)股票的分類
1、按照股東權(quán)利分類
(1)普通股
普通股的(股利和剩余資產(chǎn)分配)可能大起大落，因此，普通股股東所擔的風險最大，在普通股和優(yōu)先股向一般投資者公開發(fā)行時，公司應使投資者感到普通股比優(yōu)先股能獲得更高的收益。
(2)優(yōu)先股
如果公司獲得的盈利不足以分配規(guī)定的股利，日后優(yōu)先股的股東有權(quán)要求如數(shù)補給。這種優(yōu)先股被稱為(累積優(yōu)先股)。
公司所獲得的盈利不足以按規(guī)定的股利分配時，持有此類優(yōu)先股的股東不能要求公司在以后的年度中予以補發(fā)，此種優(yōu)先股是(非累積優(yōu)先股)。
優(yōu)先股通常預先定明股息收益率，而且不能參與公司的分紅，優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)與被選舉權(quán)，所以權(quán)利范圍較小，優(yōu)先股的索償權(quán)先于普通股，而次于債權(quán)人。
優(yōu)先股的特征包括：優(yōu)先股通常預先定明股息收益率，優(yōu)先股可以優(yōu)于普通股獲得股息，優(yōu)先股的索償權(quán)次于債權(quán)人。
可收回優(yōu)先股的主要收回方式中包括：溢價方式、“償債基金”方式、轉(zhuǎn)換方式。
2、按是否記載股東姓名分類
(1)記名股票
(2)不記名股票
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