最新證劵從業(yè)資格考試證劵交易知識(shí)復(fù)習(xí)講解

　　我國具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司。下面是小編為大家分享最新證劵從業(yè)資格考試證劵交易知識(shí)復(fù)習(xí)講解，歡迎大家閱讀瀏覽。

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)

　　主要考點(diǎn)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義、特點(diǎn)、證券經(jīng)紀(jì)商的作用

　　一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)

　　(一)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本含義 (經(jīng)紀(jì)即中介的意思，簡(jiǎn)而言之就是受客委托，代客買賣)

　　1.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過其設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。

　　2.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不賺差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。(重要考點(diǎn))

　　3.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可以分為柜臺(tái)代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。在我國，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)目前主要是指證券公司按照客戶的委托，代理其在證券交易所買賣證券的有關(guān)業(yè)務(wù)。

　　4.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易的對(duì)象。

　　5.證券經(jīng)紀(jì)商，是指接受客戶委托，代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。

　　證券經(jīng)紀(jì)商與客戶是委托代理關(guān)系，證券經(jīng)紀(jì)商不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

　　我國具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司。

　　6.證券經(jīng)紀(jì)商的作用：

　　(1)充當(dāng)證券買賣的媒介。提高了證券市場(chǎng)的流動(dòng)性和效率。

　　(2)提供信息服務(wù)。

　　證券經(jīng)紀(jì)商提供咨詢服務(wù)包括：上市公司的詳細(xì)資料、公司和行業(yè)的研究報(bào)告、經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測(cè)分析和展望研究、有關(guān)股票市場(chǎng)變動(dòng)態(tài)勢(shì)的商情報(bào)告等。

　　【例1·判斷題】證券經(jīng)紀(jì)商與客戶之間的關(guān)系是買賣關(guān)系。(　)

　　【答案】錯(cuò)。應(yīng)該是：委托代理關(guān)系。

　　【例2·單選題】在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的收入來自(　)。

　　A.收取傭金　　　　　　　　　　　B.賺取差價(jià)

　　C.收取的咨詢費(fèi)用　　　　　　　　D.證券發(fā)行費(fèi)用

　　【答案】A

　　【例3·單選題】下列選項(xiàng)中，不是證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)發(fā)揮的作用的是(　)。

　　A.充當(dāng)證券買賣的媒介　　　　B.提高證券市場(chǎng)效率

　　C.提供信息服務(wù)　　　　　　　D.防治股價(jià)波動(dòng)

　　【答案】D。

　　二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

　　(一)業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性

　　所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象。

　　(二)證券經(jīng)紀(jì)商的中介性

　　(三)客戶指令的權(quán)威性

　　證券經(jīng)紀(jì)商要嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)，這是證券經(jīng)紀(jì)商對(duì)委托人的首要義務(wù)。

　　證券經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格地按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格、有效時(shí)間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。如果情況發(fā)生變化，即使是為維護(hù)委托人的權(quán)益不得不變更委托人的指令，也應(yīng)事先征得委托人的同意。

　　(四)客戶資料的保密性

　　【例4·單選題】下列不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是(　)。

　　A.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性　　　　B.客戶資料的保密性

　　C.客戶指令的權(quán)威性　　　　　D.交易物的不變性

　　【答案】D

　　【例5·判斷題】在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)商對(duì)委托人的一切委托事項(xiàng)負(fù)有保密義務(wù)，在任何情況下，未經(jīng)委托人許可嚴(yán)禁向任何人泄露。(　)

　　【答案】錯(cuò)

　　【例6·多選題】關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，以下表述不正確的是(　)。

　　A.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中,委托人的指令具有權(quán)威性

　　B.經(jīng)紀(jì)商可以根據(jù)情況變化,自行改變委托人的委托價(jià)格

　　C.經(jīng)紀(jì)商無故違反委托人指示并使其遭受損失,應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任

　　D.證券經(jīng)紀(jì)商的`權(quán)利之一是要嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事物

　　【答案】BD

　　證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立

　　主要考點(diǎn)：

　　1.證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立過程

　　2.《證券交易委托代理協(xié)議書》的主要內(nèi)容

　　3.客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管的主要內(nèi)容(重要考點(diǎn))

　　4.證券交易委托人和證券經(jīng)紀(jì)商權(quán)利和義務(wù)(重要考點(diǎn))

　　一、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立

　　把握確立的步驟

　　(一)簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶須知》。

　　《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》告知客戶的從事證券投資風(fēng)險(xiǎn)種類：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)等。

　　(二)簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》

　　1.《證券交易委托代理協(xié)議書》

　　《證券交易委托代理協(xié)議書》是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書。

　　《證券交易委托代理協(xié)議書》的內(nèi)容包括：雙方聲明及承諾、協(xié)議標(biāo)的、資金賬戶、交易代理、網(wǎng)上委托、變更和撤銷、甲方授權(quán)代理人委托、甲乙雙方的責(zé)任及免賠條款、爭(zhēng)議的解決、機(jī)構(gòu)客戶、附則。

　　甲乙方聲明承諾見教材30頁

　　甲方具有合法的證券投資資格，不存在法律、法規(guī)、規(guī)章、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則以及證券交易所交易規(guī)則禁止或限制其投資證券市場(chǎng)的情形;甲方保證在其與乙委托交易委托代理關(guān)系存續(xù)期內(nèi)向乙方提供的所有證件、資料均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合法，并保證其資金來源合法;甲方已閱讀并充分理解乙方向其提供的《風(fēng)險(xiǎn)提示書》、《客戶須知》，清楚認(rèn)識(shí)并愿意承擔(dān)證券市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn);甲方已詳細(xì)閱讀本協(xié)議所有條款，并準(zhǔn)確理解其含義，特別是其中有關(guān)乙方的免責(zé)條款;甲方同意遵守證券市場(chǎng)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章以及證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則及證券交易所交易規(guī)則;甲方承諾遵守本協(xié)議，并承諾遵守乙方的相關(guān)管理制度。

　　乙方是依法設(shè)立的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，具有相應(yīng)的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，且已實(shí)施客戶交易結(jié)算資金第三方存管;乙方具有開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有必須條件，能夠?yàn)榧追降淖C券交易提供相應(yīng)的服務(wù); 乙方承諾遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則以及證券交易所交易規(guī)則，乙方的經(jīng)營(yíng)范圍以證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容為限，不接受客戶的全權(quán)交易委托，不對(duì)客戶的投資收益或虧損進(jìn)行任何形式的保證，不編造或傳播虛假信息誤導(dǎo)投資者，不誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣;乙方承諾遵守本協(xié)議，按本協(xié)議為甲方提供證券交易委托代理服務(wù)。

　　2.《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》

　　我國《證券法》規(guī)定：“證券客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)設(shè)立賬戶”。根據(jù)此規(guī)定，證券公司已全面實(shí)施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。

　　客戶開立資金賬戶時(shí)，還需要在證券公司的合作存管銀行中指定一家作為其交易結(jié)算資金的存管銀行，并與其指定的存管銀行、證券公司三方共同簽署《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》。

　　(三)開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系

　　1.資金賬戶是指客戶在證券公司開立的專門用于證券交易結(jié)算的賬戶，即《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書》所指的“客戶證券資金臺(tái)賬”。證券公司通過該賬戶對(duì)客戶的證券買賣交易、證券交易資金支取進(jìn)行前端控制，對(duì)客戶證券交易結(jié)算資金進(jìn)行清算交收和計(jì)付利息等。

　　2.開立資金賬戶遵守“實(shí)名制”。

　　3.開立資金賬戶，到證券營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)辦理，客戶需提交文件：身份證明、證券賬戶、銀行結(jié)算賬戶等資料并簽署相關(guān)協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)提示書、授權(quán)委托書等

　　總結(jié)：證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立：簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶須知》，簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》和《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》，開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系。