國(guó)債逆回購(gòu)怎么操作-國(guó)債逆回購(gòu)收益計(jì)算
什么是國(guó)債逆回購(gòu)?該怎樣操作?國(guó)債逆回購(gòu)該怎么收益計(jì)算呢?下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的關(guān)于國(guó)債逆回購(gòu)如何操作及收益計(jì)算的知識(shí)，歡迎閱讀。
國(guó)債逆回購(gòu)怎么操作
國(guó)債逆回購(gòu)是什么，小編舉個(gè)日常生活中很簡(jiǎn)單的例子，上班族經(jīng)常會(huì)碰到發(fā)工資前幾天有同事借錢的情況，一般就幾千塊錢，過(guò)幾天發(fā)工資就還，說(shuō)好到時(shí)候請(qǐng)客喝一瓶可樂(lè)，這個(gè)年化收益率多少呢?假如借3000塊錢，1天后多還一瓶?jī)蓧K錢的可樂(lè)，年化收益率為2÷3000×365=24%。雖然同事向你付出了24%的借錢代價(jià)，但是并不費(fèi)力，你也沒(méi)有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)很大。
同樣的道理，一些銀行和金融機(jī)構(gòu)，在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)，需要一筆小錢補(bǔ)一下頭寸，時(shí)間也不長(zhǎng)，就用一兩天，所以愿意用比較高的利率借錢，反正只是一兩天，利率高也花不了多少錢。
而國(guó)債逆回購(gòu)就是給這些機(jī)構(gòu)用來(lái)借錢的一種工具。國(guó)債逆回購(gòu)一點(diǎn)不復(fù)雜，其實(shí)就是一種短期貸款，你把錢借給別人，獲得固定利息，別人拿國(guó)債作抵押，到期還本付息，所有基本沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)。
很簡(jiǎn)單，用股票賬戶就能夠操作。一句話概括操作過(guò)程就是：打開(kāi)股票交易系統(tǒng)，點(diǎn)擊賣出，輸入代碼和交易數(shù)量，完成交易。
下面說(shuō)下詳細(xì)的過(guò)程，各位讀者看以下的代碼：
比方說(shuō)你想買上海證券交易所期限為7天的.國(guó)債逆回購(gòu)，你就在行情系統(tǒng)里輸入204007+回車，你就會(huì)看到下邊這個(gè)頁(yè)面，這個(gè)頁(yè)面怎么看呢?
和股票不一樣的一點(diǎn)，軸的右邊的百分?jǐn)?shù)并不是年化收益率，年化收益率是軸左邊的數(shù)字，也就是你看到的3.544、3.608、3.672那幾個(gè)數(shù)字，9.35%那一列百分?jǐn)?shù)只是漲幅。比方說(shuō)這張圖，最高的年化收益率就是3.800%�？炊四昊找媛剩涂梢赃M(jìn)行買賣了。怎樣買賣呢?請(qǐng)看下圖：
打開(kāi)你的股票交易系統(tǒng)，點(diǎn)擊賣出(至于為什么是點(diǎn)“賣出”購(gòu)買而不是點(diǎn)“買入”購(gòu)買就不詳細(xì)解釋了，就是這么規(guī)定的，簡(jiǎn)單理解成你借錢給人家所以用“賣出”交易吧)，輸入代碼，交易系統(tǒng)就會(huì)自動(dòng)跳出價(jià)格和可買數(shù)量。
交易的過(guò)程就這么簡(jiǎn)單，下面說(shuō)說(shuō)交易的一些規(guī)則技巧
這個(gè)交易只用做一次委托交易，實(shí)際是產(chǎn)生兩次成交。什么意思呢?你只要交易一次，買到之后你就不用賣了，時(shí)間到了就自動(dòng)賣了，錢自動(dòng)回到賬上。
門檻：深市的1000起，滬市的10萬(wàn)起
收益：平均下來(lái)大約3%-4%(年化收益率)，但是都不這么算，因?yàn)槎际遣仍诟唿c(diǎn)比如10%的時(shí)候才做
費(fèi)用：按照持有天數(shù)的不同，從0.001%-0.03%不等，國(guó)債一、二、三、四天回購(gòu)傭金水平為10萬(wàn)元一天一元;傭金很低
購(gòu)買時(shí)機(jī)：一般月末、季度末、年末，市場(chǎng)資金面緊張價(jià)格通常很高，尤其在這些時(shí)間點(diǎn)的周四，一般會(huì)超過(guò)10%，所以這個(gè)時(shí)候購(gòu)買最劃算。
最后給大家看下一張令人激動(dòng)的圖，在2013年9月27日這天，上海證券交易所期限為1天的國(guó)債逆回購(gòu)最高的年化收益率達(dá)到了57%。以50%年化利率計(jì)算的話，10萬(wàn)塊錢本金一天就賺了100000×50%÷365=137元，而放余額寶一天，10萬(wàn)塊錢最多賺十多塊錢。
國(guó)債逆回購(gòu)收益計(jì)算
一.確定購(gòu)買逆回購(gòu)的品種。
市場(chǎng)可供交易的品種主要為上海的國(guó)債逆回購(gòu)和深圳的債券回購(gòu)，上海為10萬(wàn)元起買，深圳為1000元起買。
如圖以上海一天期的國(guó)債逆回購(gòu)為例：代碼為204001，品種名稱為GC001.
二.確認(rèn)當(dāng)前實(shí)時(shí)的年化收益率。
很多投資者在輸入逆回購(gòu)的代碼后，誤以為出現(xiàn)的競(jìng)價(jià)價(jià)格為類似于股票交易的買賣價(jià)格。其實(shí)不然，如圖中出現(xiàn)的實(shí)時(shí)價(jià)格為2.27，代表的意思為該品種的年化收益率，即固定的回報(bào)率，成交以后，不論收益率如何變動(dòng)，均以成交時(shí)的價(jià)格進(jìn)行計(jì)算。
三.計(jì)算總體收益率。
回購(gòu)期內(nèi)的總利率：一般年化收益率按360天(簡(jiǎn)化)計(jì)算出日利率，再乘以相應(yīng)的回購(gòu)天數(shù)計(jì)算出回購(gòu)期內(nèi)的總利率即可。
手續(xù)費(fèi)：券商會(huì)對(duì)交易的回購(gòu)品種收取手續(xù)費(fèi)，按每天10萬(wàn)分之1計(jì)算。
例子中上海國(guó)債逆回購(gòu)一天的收益計(jì)算如下(按10萬(wàn)元金額進(jìn)行計(jì)算)：
收益=100000*2.27%/360-100000*0.00001=6.306-1=5.306元(精確至小數(shù)點(diǎn)后三位)。
注意事項(xiàng)
一般年化收益率在逢年過(guò)節(jié)之前的幾個(gè)交易日會(huì)高出其他時(shí)間的收益率，非常適合在此期間進(jìn)行逆回購(gòu)操作。
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