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2017年5月1日起深交所實施分級基金業(yè)務管理
導語：為規(guī)范分級基金投資者適當性管理，切實維護投資者合法權益，經中國證監(jiān)會批準，深圳證券交易所于2016年11月25日發(fā)布了《深圳證券交易所分級基金業(yè)務管理指引》。
2017年5月1日起，《指引》將正式實施�！吨敢吩诳偨Y近年來分級基金管理運作經驗的基礎上，進一步完善了投資者適當性管理制度，規(guī)范了分級基金份額折算、投資者教育與風險警示等工作，是貫徹依法監(jiān)管、從嚴監(jiān)管、全面監(jiān)管、更加重視和防范市場各類風險、切實推進基金市場穩(wěn)定健康發(fā)展的一項重要制度安排。
為穩(wěn)妥推進《指引》實施，前期各證券公司已經按照《指引》要求完成了相關技術系統(tǒng)改造，并通過網絡、電話等多種渠道提醒投資者關注《指引》實施安排及其影響。相關基金管理公司也于日前發(fā)布公告，提示投資者根據(jù)自身情況，提前做好相應的投資安排。
深交所指出，需要再次提醒投資者注意的是，《指引》正式實施后，未開通權限的投資者將不能進行分級基金子份額買入和基礎份額分拆操作，但仍可自主選擇繼續(xù)持有或者賣出之前持有的分級基金份額。按《指引》規(guī)定，申請開通分級基金相關權限的投資者須滿足“申請開通權限前20個交易日日均證券類資產不低于人民幣30萬元”、“在營業(yè)部現(xiàn)場以書面方式簽署《分級基金投資者風險揭示書》”等條件。投資者應關注證券公司發(fā)布的通知、公告、短信、微信等信息，或致電證券公司，了解權限開通的具體安排，并關注《指引》施行后參與分級基金相關業(yè)務權限的變化，合理安排相關交易，防范投資風險。
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深圳證券交易所(以下簡稱“深交所”)成立于1990年12月1日，是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，履行國家有關法律、法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的職責，實行自律管理的法人。
深交所的主要職能包括：提供證券交易的場所和設施;制定業(yè)務規(guī)則;審核證券上市申請、安排證券上市;組織、監(jiān)督證券交易;對會員進行監(jiān)管;對上市公司進行監(jiān)管;管理和公布市場信息;中國證監(jiān)會許可的其他職能。深交所以建設中國多層次資本市場體系為使命，全力支持中國中小企業(yè)發(fā)展，推進自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略實施。2004年5月，中小企業(yè)板正式推出;2006年1月，中關村科技園區(qū)非上市公司股份報價轉讓開始試點;
2009年10月，創(chuàng)業(yè)板正式啟動，多層次資本市場體系架構基本確立。深交所堅持以提高市場透明度為根本理念，貫徹“監(jiān)管、創(chuàng)新、培育、服務”八字方針，努力營造公開、公平、公正的市場環(huán)境。
我國經濟發(fā)展具有多樣性特點，勞動密集型、資本密集型和技術密集型產業(yè)優(yōu)勢并存，但都面臨著由“粗放”到“集約”轉型，由產業(yè)鏈低端向高端躍升的壓力。服務于我國經濟現(xiàn)有格局，深交所初步建立主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板差異化發(fā)展的多層次資本市場體系，依托實體經濟現(xiàn)實需求，固定收益等產品創(chuàng)新也在取得突破。
主板持續(xù)做優(yōu)做強。為籌備創(chuàng)業(yè)板，深交所主板市場2000年開始停止新公司上市，當時上市公司514家，總股本為1581億股，大多集中在傳統(tǒng)產業(yè)。近年來，通過并購重組、整體上市等方式，實現(xiàn)存量做優(yōu)做強。截至2014年4月底，深交所主板上市公司480家，總股本4443億股，2001年以來累計再融資8007億元。
中小企業(yè)板獨具特色。中小企業(yè)板于2004年5月經國務院批準設立，較好體現(xiàn)了我國深度參與國際分工、產業(yè)鏈拉長、分工更細的成果。截至2014年4月底，上市公司719家，遍布31個省市自治區(qū)，其中中西部地區(qū)占三分之一多，成為當?shù)亟洕l(fā)展的支柱，覆蓋全部13個行業(yè)，許多已經成為細分行業(yè)龍頭。中小板總市值4.17萬億元，成為我國資本市場特色重要組成，在全球范圍內，是專注中小企業(yè)為數(shù)不多的成功市場之一。
創(chuàng)業(yè)板定位清晰。創(chuàng)業(yè)板歷經十年籌備，于2009年10月經國務院批準設立，定位于服務自主創(chuàng)新企業(yè)和其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)。截至2014年4月底，創(chuàng)業(yè)板上市公司379家，77%所處子行業(yè)是“十二五”規(guī)劃的重點發(fā)展方向，超過43%在國際上處于子行業(yè)領先或者同步地位。板塊特色逐步清晰，在新一輪以創(chuàng)新驅動發(fā)展的戰(zhàn)略中，將努力打造為科技與金融結合的引領者。截止2014年4月底，創(chuàng)業(yè)板總股本758.8億股，總市值1.88萬億元，在全球服務創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的市場中，市值僅次于NASDAQ，如NASDAQ只計算資本市場板塊，則我國創(chuàng)業(yè)板規(guī)模位居全球第一位。
積極支持場外市場規(guī)范建設。從2001開始，深交所承擔代辦股份轉讓系統(tǒng)技術支持等工作，2006年1月增加中關村代辦系統(tǒng)股份報價轉讓試點。2012年9月全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)公司設立，深交所參股并繼續(xù)提供技術支持。同時，深交所積極穩(wěn)妥支持區(qū)域性股權市場規(guī)范建設，提供規(guī)則、技術、信息披露等方面咨詢服務，通過多種渠道支持區(qū)域股權市場建設。
固定收益與上市基金
債券產品支持中小企業(yè)。債券市場是資本市場服務實體經濟的新平臺。截至2014年4月底，深交所上市債券442只，托管總面值2159億元。為拓寬未上市中小微企業(yè)融資渠道，2012年推出中小企業(yè)私募債券試點，已有200只通過備案，金額270億元。119家企業(yè)完成131只私募債發(fā)行，募集資金151億元，交易所服務促進中小企業(yè)規(guī)范發(fā)展功能逐步顯現(xiàn)。
資產證券化產品服務實體經濟。資產證券化業(yè)務對于盤活各類社會存量資產有獨特優(yōu)勢。截止2013年底，深交所累計掛牌11個資產證券化產品，融資137億元。基礎資產涵蓋市政建設、污水處理、高速公路、電力銷售等基礎設施建設領域與主題公園等文化旅游產業(yè)，通過服務基礎建設推進新型城鎮(zhèn)化進程。首個小額貸款類資產證券化產品阿里小貸1號和2號專項計劃在深交所掛牌轉讓，募集資金10億元，是小額貸款類資產證券化的首次嘗試，對于落實小微企業(yè)金融支持具有重要的示范意義。
積極推進基金特色創(chuàng)新�；甬a品是順應財富管理需求和壯大機構投資者的重要創(chuàng)新領域，上市基金是深交所基金產品創(chuàng)新的特色。截至2013年底，深交所上市基金數(shù)量280只，占深滬兩市總量的83.33%;并先后推出跨市場滬深300ETF和跨境香港恒生ETF。
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