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2017年理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)考試教材要點(diǎn)
理財(cái)規(guī)劃師有多元化發(fā)展方向。既可以服務(wù)于金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、第三方理財(cái)公司等。接下來小編為大家編輯整理了2017年理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)考試教材要點(diǎn)，想了解更多相關(guān)內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注應(yīng)屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!
理解金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)
金融市場(chǎng)是指貨幣資金融通和金融資產(chǎn)交換的場(chǎng)所。廣義的金融市場(chǎng)包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。狹義的金融市場(chǎng)僅包括貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。
金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金。與普通商品交易不同，金融市場(chǎng)中的交易大多只是表現(xiàn)為貨幣資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，而商品交易則表現(xiàn)為商品所有權(quán)和使用權(quán)的同時(shí)轉(zhuǎn)移。
金融市場(chǎng)的交易主體包括任何參與交易的個(gè)人、企業(yè)、各級(jí)政府和金融機(jī)構(gòu)。其中，不專門從事金融活動(dòng)的主體，包括個(gè)人、企業(yè)和政府部門，參與交易是為了滿足自身在資金供求方面的需要，在他們之間發(fā)生的金融交易是直接金融，即資金從盈余部門向赤字部門的直接轉(zhuǎn)移。專門從事金融活動(dòng)的主體包括各類銀行、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司等，通過它們實(shí)現(xiàn)的金融交易稱為間接金融，即資金從盈余部門向赤字部門的轉(zhuǎn)移是以它們?yōu)槊浇閷?shí)現(xiàn)的。
金融市場(chǎng)的交易“價(jià)格”是利率。各種金融市場(chǎng)均有自己的利率，不同的利率之間有密切的聯(lián)系。
金融市場(chǎng)具有以下功能：便利籌資和投資;促進(jìn)資本的部門集中，解決社會(huì)化大生產(chǎn)對(duì)于社會(huì)資金集中使用的要求;方便資金的靈活轉(zhuǎn)換合理引導(dǎo)資金流向、流量，促進(jìn)資本向高效益單位轉(zhuǎn)移，合理配置社會(huì)資源、提高資源利用效率，使資本流動(dòng)和社會(huì)生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)均衡;有利于增強(qiáng)中央銀行宏觀調(diào)控的靈活性，為中央銀行利用貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控提供操作基礎(chǔ)。
金融市場(chǎng)按照金融資產(chǎn)的要求權(quán)劃分，可以劃分為債務(wù)市場(chǎng)和股權(quán)市場(chǎng);按照金融資產(chǎn)的期限可以劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。
貨幣市場(chǎng)是期限在一年以內(nèi)的短期金融資產(chǎn)交易的市場(chǎng)。交易工具是政府、銀行和工商企業(yè)發(fā)行的短期信用工具，主要包括：國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單、回購協(xié)議等。貨幣市場(chǎng)有下面三個(gè)主要特征：①交易期限短，金融資產(chǎn)的
交易期限短的只有一天，長的也不超過一年，其中以3～6個(gè)月的居多;②交易的目的主要是短期資金周轉(zhuǎn)的需要，一般是用來彌補(bǔ)流動(dòng)資金的臨時(shí)不足;③交易的金融工具流動(dòng)性很強(qiáng)且風(fēng)險(xiǎn)小，可以在市場(chǎng)上隨時(shí)出售兌現(xiàn)，具有“準(zhǔn)貨幣”的特點(diǎn)。
資本市場(chǎng)是融資期限在一年以上的長期金融資產(chǎn)交易的市場(chǎng)，其交易對(duì)象主要是政府的中長期債券、公司債券、股票，以及直接從銀行獲得的中長期貸款。它的主要職能是為企業(yè)及政府籌集所需要的中長期資金以及為私人中長期投資活動(dòng)提供場(chǎng)所及便利。
資本市場(chǎng)具有三個(gè)主要特點(diǎn)：①期限至少在一年以上;②交易的目的主要是解決長期投資性資金供求矛盾;③收益性與短期相比要高，但是流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)大。值得注意的是，由于權(quán)益工具一般都是永久性的，因此股權(quán)市場(chǎng)被認(rèn)為是資本市場(chǎng)的一部分。
按照金融資產(chǎn)是否首次發(fā)行，可以劃分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。首次發(fā)行金融資產(chǎn)的市場(chǎng)一般稱為一級(jí)市場(chǎng)，而發(fā)行后的金融資產(chǎn)在投資者之間進(jìn)行買賣的市場(chǎng)被稱為二級(jí)市場(chǎng)。優(yōu)先股是給予投資者固定收益的權(quán)益要求權(quán)，因此既有債務(wù)市場(chǎng)又有股權(quán)市場(chǎng)工具的特點(diǎn)，一般而言，債務(wù)_丁具和優(yōu)先股被劃分為固定收入市場(chǎng)，不包括優(yōu)先股的股票市場(chǎng)稱為普通股市場(chǎng)。熟悉各種金融工具
金融工具是在金融交易活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明金融交易金額、期限、價(jià)格的書面文件，是具有法律約束力的契約。金融工具按照金融市場(chǎng)類型可以劃分為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具。
存折和存單
存折和存單分別是活期存款和定期存款的存款憑證，是流動(dòng)性很強(qiáng)的間接金融工具�；钇诖婵羁梢噪S時(shí)取出，定期存款流動(dòng)性差一些，存單分為不可轉(zhuǎn)讓的和可轉(zhuǎn)讓的兩種�？赊D(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的固定金額、期限和利率的可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證�？赊D(zhuǎn)讓存單不記名，大部分存單期限在一年以內(nèi)，一般面額越大，期限越長�？赊D(zhuǎn)讓大額定期存單的特點(diǎn)是面額大、利率高、不記名、可轉(zhuǎn)讓流通。它類似于有價(jià)債券，是一種新型的金融工具。
商業(yè)票據(jù)
商業(yè)票據(jù)是一種短期無擔(dān)保的在公開市場(chǎng)上發(fā)行的期票，它代表了發(fā)行公司應(yīng)付的還債義務(wù)，是起源于商業(yè)信用的一種傳統(tǒng)金融工具。商業(yè)票據(jù)的期限一般小于270天.貼現(xiàn)發(fā)行。典型的商業(yè)票據(jù)有本票和匯票兩種。本票是債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的一種支付承諾書，承諾在約定期限內(nèi)支付一定的款項(xiàng)給債權(quán)人。匯票是債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的一種支付命令書，命令他在約定的期限內(nèi)支付一定的款項(xiàng)給第三人或者持票人。匯票必須經(jīng)過債務(wù)人承認(rèn)才有效。債務(wù)人承認(rèn)付款的手續(xù)叫做承兌。無論本票還是匯票，期限均不超過一年。支票是銀行為付款人的即期匯票。資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)是發(fā)行企業(yè)在商業(yè)票據(jù)基礎(chǔ)上，將各種應(yīng)收賬款、分期付款等資產(chǎn)作抵押發(fā)行的一種中期的商業(yè)票據(jù)。
了解混業(yè)與分業(yè)兩種基本的金融監(jiān)管模式
根據(jù)銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍和金融機(jī)構(gòu)分工程度的不同，金融業(yè)經(jīng)營模式一般可以分為兩類：一類是1999年以前以美國、日本、英國為代表的分業(yè)經(jīng)營模式：另一類是德國為代表的混業(yè)經(jīng)營模式，也稱“全能制”。
混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管模式如下：一國的商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)范圍上不受限制約束，業(yè)務(wù)多樣化、經(jīng)營多元化，可為社會(huì)提供全方位、綜合性金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式。在這種模式下.包括投資銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在內(nèi)的許多金融業(yè)務(wù)都是被聯(lián)合提供的�；鞓I(yè)經(jīng)營模式突出的制度特征表現(xiàn)為，國家對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍在短期信貸業(yè)務(wù)與長期信貸業(yè)務(wù)、直接融資業(yè)務(wù)與間接融資業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)性業(yè)務(wù)與政策性業(yè)務(wù)之間不做或較少做法律限制。商業(yè)銀行只要在現(xiàn)行的法律框架內(nèi)合規(guī)守法經(jīng)營，就可以在經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的同時(shí)，兼營證券、信托以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，商業(yè)銀行資本與工商產(chǎn)業(yè)資本可以相互融合。
混業(yè)經(jīng)營模式的特點(diǎn)：①商業(yè)銀行的“全能化”或“綜合化”，即商業(yè)銀行沒有業(yè)務(wù)范圍的限制而可以全面地經(jīng)營各種金融業(yè)務(wù)，如經(jīng)營存貸款、貼現(xiàn)、證券買賣、擔(dān)保、投資信托、租賃儲(chǔ)蓄等全方位商業(yè)銀行及投資銀行業(yè)務(wù)。②從來就沒有獨(dú)立的投資銀行，證券市場(chǎng)相對(duì)落后。③銀行與工商企業(yè)的關(guān)系十分密切，甚至對(duì)其具有壓倒性的影響力。
分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管模式如下：任何以吸收存款為主要資金來源的商業(yè)銀行只能經(jīng)營短期間接性資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，不能從事有價(jià)證券的買賣、中介、承銷等證券投資業(yè)務(wù)，也不能從事保險(xiǎn)公司經(jīng)營范圍內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)：經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的投資銀行不能開展除保險(xiǎn)金以外的存款及任何形式的貸款業(yè)務(wù)(如透支等)：保險(xiǎn)公司既不能利用沉淀資金自行開展信貸業(yè)務(wù)，也不能進(jìn)行股票投資和其他類型的實(shí)業(yè)投資。同時(shí)各國一般還規(guī)定，任何商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)公司不能以設(shè)立子公司的名義向?qū)Ψ降臉I(yè)務(wù)范圍進(jìn)行滲透。
分業(yè)經(jīng)營模式的主要特征包括：①銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)相互分離。②短期融資與長期融資分離。③政策性融資業(yè)務(wù)與商業(yè)性融資業(yè)務(wù)分離。④銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本關(guān)系松散。
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