- 相關推薦
證券從業(yè)資格考試金融市場：證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度
導語：關于證券實名制、貨銀對付的交收制度、分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度等的具體內(nèi)容你知道分別是什么嗎?證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算你知道嗎?
(一)證券實名制
投資者開立證券賬戶應當向證券登記結(jié)算機構提出申請，投資者申請開立證券賬戶應當保證其提交的開戶資料真實、準確、完整，投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用。
(二)貨銀對付的交收制度
中國證券結(jié)算制度根據(jù)貨銀對付的原則設計。貨銀對付俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指在證券登記結(jié)算機構與結(jié)算參與人在交收過程中，當且僅當資金交付時給付證券、證券交付時給付資金。貨銀對付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風險降低到最低程度。
我國上市證券的集中交易主要采用凈額結(jié)算方式，結(jié)算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算公司足額交付其應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。主要的擔保方式是結(jié)算參與人存放一定數(shù)量的證券交易備付金。在交收完成之前，任何人不得動用用于交收的證券、資金和擔保物。結(jié)算參與人未按時履行交收義務，證券登記結(jié)算公司有權按照業(yè)務規(guī)則處理其證券、資金和擔保物。
(三)分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度
我國證券結(jié)算采用分級結(jié)算制度�！吨腥A人民共和國證券法》明確規(guī)定，證券公司是與證登記結(jié)算機構進行證券和資金清算交收的主體，并承擔相應的清算交收責任;證券登記結(jié)算機構根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。在分級結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機構結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機構才能直接進入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務。通過對結(jié)算參與人實行準人制度，制訂風險控制和財務指標要求，證券登記結(jié)算機構可以有效控制結(jié)算風險，維護結(jié)算系統(tǒng)安全。
(四)凈額結(jié)算制度
證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。全額結(jié)算是指交易雙方對所達成的交易實行逐筆清算，并逐筆轉(zhuǎn)移證券和資金;凈額結(jié)算是指交易雙方對所有達成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金的凈額進行交付。目前，我國對證券交易所達成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式。
(五)結(jié)算證券和資金的專用性制度
證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專門的清算交收賬戶，只能按業(yè)務規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強制執(zhí)行。
【證券從業(yè)資格考試金融市場：證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度】相關文章：
證券從業(yè)資格考試《金融市場》重點09-06
證券從業(yè)資格考試金融市場重點：資產(chǎn)證券化08-16
證券從業(yè)資格考試《金融市場》重點：金融市場10-20
證券從業(yè)資格考試金融市場章節(jié)重點09-21
證券從業(yè)資格考試金融市場基礎考點總結(jié)：金融市場的分類07-23
登記與交易結(jié)算的訓練習題07-15
證券從業(yè)資格考試分析10-02