- 相關(guān)推薦
會(huì)計(jì)職稱《中級財(cái)務(wù)管理》案例分析練習(xí)題
一時(shí)的挫折往往可以通過不屈的搏擊，變成學(xué)問及見識。下面是小編為大家搜集整理出來的有關(guān)于會(huì)計(jì)職稱《中級財(cái)務(wù)管理》案例分析練習(xí)題，希望可以幫助到大家！
已知：某公司2002年銷售收入為20000萬元，銷售凈利潤率為12%，凈利潤的60%分配給投資者。2002年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）如下：
資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）
2002年12月31日 單位：萬元
資產(chǎn) | 期末余額 | 負(fù)債及所有者權(quán)益 | 期末余額 |
貨幣資金 | 1000 | 應(yīng)付賬款 | 1000 |
資產(chǎn)總計(jì) | 18000 | 負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì) | 18000 |
該公司2003年計(jì)劃銷售收入比上年增長30%，為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，公司需新增設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值148萬元。據(jù)歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債隨銷售額同比率增減。公司如需對外籌資，可按面值發(fā)行票面年利率為10%、期限為10年、每年年末付息的公司債券解決。假定該公司2003年的銷售凈利率和利潤分配政策與上年保持一致，公司債券的發(fā)行費(fèi)用可忽略不計(jì)，適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。
要求：
(1)計(jì)算2003年公司需增加的營運(yùn)資金。
(2)預(yù)測2003年需要對外籌集的資金量。
(3)計(jì)算發(fā)行債券的資金成本。
【答案】
(1)2003年公司需增加的營運(yùn)資金=20000×30%×[(1000+3000+6000)/20000-(1000+2000)/20000]=2100(萬元)。
(2)2003年需要對外籌集的資金量=(2100+148)-20000×(1+30%)×12%×(1-60%)=2248-1248=1000(萬元)。
或
2003年需增加的資金總額=2100+148=2248（萬元）
2003年內(nèi)部融資額=20000×（1+30%）×12%×（1-60%）=1248（萬元）
2003年需要對外籌集的資金量=2248-1248=1000（萬元）。
(3)發(fā)行債券的資金成本=1000×10%×(1-33%)/1000=6.7%
或發(fā)行債券的資金成本=10%×（1-33%）=6.7%。
某公司需要籌措短期資金，有下列四種方式，具體資料如下：
�。�1）銀行短期借款，利息支付采用收款法，利息率為14%；
（2）銀行短期借款，利息支付采用貼現(xiàn)法，利息率為12%；
�。�3）銀行短期借款，采用采用補(bǔ)償性余額，利息率為10%，銀行要求的補(bǔ)償性余額比例為20%。
�。�4）利用客戶提供的商業(yè)信用，信用條件是“1/20，N/60”。
請問：如果你是該公司財(cái)務(wù)經(jīng)理，你選擇哪種短期籌資方式，并說明理由。
【答案】
利用商業(yè)信用采取延期付款方式。
理由：
(1)銀行短期借款，利息支付采用收款法，實(shí)際利率=名義利率=14%。
(2)銀行短期借款，利息支付采用貼現(xiàn)法，名義利息率為12%，實(shí)際利息率=12%/(1-12%)=13.6%
(3)銀行短期借款，采用采用補(bǔ)償性余額，名義利息率為10%，實(shí)際利息率=10%/(1-20%)=12.5%
(4)利用客戶提供的商業(yè)信用，放棄現(xiàn)金折扣的資金成本率=
=9.1%
四種方式比較，應(yīng)選擇利用商業(yè)信用采取延期付款方式籌集短期資金。
【會(huì)計(jì)職稱《中級財(cái)務(wù)管理》案例分析練習(xí)題】相關(guān)文章：
會(huì)計(jì)職稱《中級財(cái)務(wù)管理》案例分析練習(xí)09-02
會(huì)計(jì)職稱《中級財(cái)務(wù)管理》集訓(xùn)鞏固練習(xí)題10-01
司法考試案例分析練習(xí)題05-02
中級考試《財(cái)務(wù)管理》盈利能力分析的練習(xí)題10-05
中級會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》輔導(dǎo)練習(xí)題08-08
中級會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》計(jì)算分析題10-07
國家司法考試案例分析練習(xí)題06-19
2016中級會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理練習(xí)題及答案10-04