2017企法顧問(wèn)考試全真模擬題（附答案）

　　一、單選題

　　1.(2008，24)企業(yè)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)上市公司股票，從而獲得上市公司控制權(quán)的資本運(yùn)營(yíng)模式稱為( )。

　　A.流通股轉(zhuǎn)讓模式

　　B.收購(gòu)式重組

　　C.投資控股收購(gòu)重組模式

　　D.杠桿收購(gòu)模式

　　【真題解析】本題涉及的考點(diǎn)是我國(guó)常用的資本運(yùn)營(yíng)操作方法。流通股轉(zhuǎn)讓模式又被稱為公開市場(chǎng)并購(gòu)，即并購(gòu)企業(yè)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)上市公司的股票，從而獲得上市公司控制權(quán)的行為。收購(gòu)式重組是并購(gòu)企業(yè)出資購(gòu)買被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)以獲得其產(chǎn)權(quán)的并購(gòu)手段。投資控股收購(gòu)重組是指上市公司對(duì)被并購(gòu)公司進(jìn)行投資，從而將其改組為上市公司子公司的并購(gòu)行為。杠桿收購(gòu)模式指收購(gòu)企業(yè)利用目標(biāo)公司資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)收入，來(lái)支付兼并費(fèi)用或作為費(fèi)用支付的擔(dān)保。故本題正確答案為A。

　　【答案】 A

　　2.(2008，27)MB0是流行于歐美國(guó)家的一種企業(yè)收購(gòu)方式。下列有關(guān)MBO的表述中，正確的是( )。

　　A.收購(gòu)者必須是目標(biāo)公司的管理者或經(jīng)理層

　　B.收購(gòu)行為不改變企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　C.收購(gòu)者必須是自己投入資金收購(gòu)

　　D.收購(gòu)行為不改變企業(yè)的控制權(quán)結(jié)構(gòu)

　　【真題解析】本題涉及的考點(diǎn)是資本運(yùn)營(yíng)的內(nèi)容和模式。MBO就是所謂的管理層收購(gòu)，即目標(biāo)公司的管理者或經(jīng)理層利用借貸所融資本購(gòu)買本公司的股權(quán)，從而改變本公司所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而達(dá)到重組本公司目的并獲得預(yù)期收益的一種收購(gòu)行為。故BCD的說(shuō)法錯(cuò)誤，本題正確答案為A。

　　【答案】A

　　3.(2008，28)貨幣有兩種基本職能，其他職能是在這兩種基本職能基礎(chǔ)上派生出來(lái)的。這兩種基本職能一種是價(jià)值尺度，另一種是( )。

　　A.支付手段

　　B.流通手段

　　C.儲(chǔ)藏手段

　　D.世界貨幣

　　【真題解析】本題涉及的考點(diǎn)是貨幣的基本職能。一般認(rèn)為，貨幣有五種主要職能，價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。在貨幣的這五種職能中，價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的基本職能，也是貨幣最先出現(xiàn)的職能，其他職能都是在貨幣基本職能基礎(chǔ)上的派生。故本題正確答案為B。

　　【答案】B

　　4.(2008，29)根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)，企業(yè)公開發(fā)行股票并上市應(yīng)該遵循有關(guān)要求。錯(cuò)誤的要求是( )。

　　A.必須成立有限責(zé)任公司

　　B.必須聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)

　　C.股票必須上市交易

　　D.必須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送材料和報(bào)送申請(qǐng)股票發(fā)行文件

　　【真題解析】本題涉及的考點(diǎn)是我國(guó)股票發(fā)行方式。根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所頒布的規(guī)章等有關(guān)規(guī)定，企業(yè)公開發(fā)行股票并上市應(yīng)該遵循以下程序：(1)成立股份有限公司。(2)聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)。(3)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送材料和報(bào)送申請(qǐng)股票發(fā)行文件。(4)證監(jiān)會(huì)審核相關(guān)材料。(5)發(fā)行股票。(6)股票上市交易。故A項(xiàng)說(shuō)法是錯(cuò)誤的。

　　【答案】A

　　5.(2008，31)證券公司負(fù)責(zé)對(duì)擬上市企業(yè)發(fā)行股票進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期為( )。

　　A.半年

　　B.1年

　　C.1年半

　　D.2年

　　【真題解析】本題涉及的考點(diǎn)同樣是籌資管理中有關(guān)股票籌資的`知識(shí)點(diǎn)。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行的輔導(dǎo)期限至少為一年。但是該規(guī)定已經(jīng)被《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》(2008年12月1日起施行)明確廢止，新的規(guī)定沒(méi)有對(duì)輔導(dǎo)期進(jìn)行明確的規(guī)定，因而目前輔導(dǎo)期已經(jīng)沒(méi)有一年的法定要求。本題在《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》施行前正確答案應(yīng)當(dāng)為B。

　　【答案】B

　　6.(2007，28)在中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中，對(duì)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的機(jī)構(gòu)是( )。

　　A.中國(guó)人民銀行

　　B.銀監(jiān)會(huì)

　　C.保監(jiān)會(huì)

　　D.證監(jiān)會(huì)

　　【真題解析】本題所考查的知識(shí)點(diǎn)是中國(guó)人民銀行的監(jiān)管職責(zé)。中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，于1983年9月剝離工商信貸業(yè)務(wù)，專門行使中央銀行職能。我國(guó)的現(xiàn)行的《中國(guó)人民銀行法》為中國(guó)人民銀行的設(shè)立、職能等以立法形式做出了界定。1997年以前，中央銀行按照中央、省(市)、地(市)、縣(市)四級(jí)分別設(shè)置總分支行，省市及以下的分支行的管理實(shí)行條塊結(jié)合。1997年下半年，中央銀行體制進(jìn)行重大改革，撤銷省級(jí)分行，設(shè)置大區(qū)分行，實(shí)行總行、大區(qū)分行、中心支行和縣市支行四級(jí)管理體制。根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》(2003年)的規(guī)定，中國(guó)人民銀行履行13項(xiàng)職責(zé)，包括發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章;依法制定和執(zhí)行貨幣政策;發(fā)行人民幣，管理人民幣流通;監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng);實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng);監(jiān)督管理黃金市場(chǎng);持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備;經(jīng)理國(guó)庫(kù);維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行;指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)。負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè);作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng);國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。中國(guó)人民銀行的特殊地位和重要職責(zé)，使其在我國(guó)金融體系中處于核心地位，成為國(guó)家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的最為重要的部門之一。隨著改革的深化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中國(guó)人民銀行作為中央銀行的重要作用也將更加明顯。正確答案是A。

　　【答案】A

　　7.(2007，29)在我國(guó)常用的資本運(yùn)營(yíng)操作方法中，承擔(dān)債務(wù)式重組所不具備的特點(diǎn)是( )。

　　A.交易不用支付現(xiàn)金

　　B.容易得到政府優(yōu)惠政策支持

　　C.可以有效地進(jìn)行存量資產(chǎn)調(diào)整，將收益不大的資產(chǎn)剔除

　　D.對(duì)被并購(gòu)的企業(yè)的生產(chǎn)、組織和經(jīng)營(yíng)破壞程度低

　　【真題解析】本題所考查的考點(diǎn)是承擔(dān)債務(wù)式重組所具備的特點(diǎn)。承擔(dān)債務(wù)式重組是指并購(gòu)企業(yè)將被并購(gòu)企業(yè)的債務(wù)及整體產(chǎn)權(quán)一并吸收，以承擔(dān)被并購(gòu)企業(yè)的債務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)的并購(gòu)。在被并購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債基本對(duì)等的情況下，并購(gòu)企業(yè)以承當(dāng)被并購(gòu)企業(yè)債務(wù)為條件接受其資產(chǎn)。這種方式的優(yōu)點(diǎn)主要有：(1)交易不用付現(xiàn)款，以未來(lái)分期付款償還債務(wù)為條件整體接受目標(biāo)企業(yè)，從而避免了并購(gòu)方的現(xiàn)金頭寸不足的困難，不會(huì)擠占營(yíng)運(yùn)資金，簡(jiǎn)單易行;(2)容易得到政府在貸款、稅收等方面的優(yōu)惠政策支持，如本金可分多年歸還，免息等，有利于減輕并購(gòu)方負(fù)擔(dān);(3)被并購(gòu)企業(yè)的生產(chǎn)、組織和經(jīng)營(yíng)破壞程度較低。這一并購(gòu)方式適用于急于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、并購(gòu)雙方相容性強(qiáng)、互補(bǔ)性好且并購(gòu)資金不寬裕的情況。正確答案是C。

　　【答案】C

　　8.(2007，30)利率體系按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行多種分類，其中考慮到物價(jià)變化因素的利率是( )。

　　A.市場(chǎng)利率

　　B.浮動(dòng)利率

　　C.實(shí)際利率

　　D.公定利率

　　【真題解析】利率是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。利率體現(xiàn)著借貸資本或生息資本增值的程度，是衡量利息數(shù)量的尺度。利率按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以分為以下各類。(1)按計(jì)息周期分，可以分為年利率、月利率和日利率。年利率是以年為計(jì)息周期計(jì)算的利息，年利率以本金的百分之幾表示;月利率是以月為計(jì)息周期計(jì)算的利息;日利率是以日為計(jì)息周期計(jì)算的利息。(2)按利率的制定方來(lái)劃分，可分為官方利率、公定利率和市場(chǎng)利率。官方利率是由一國(guó)貨幣管理當(dāng)局或中央銀行所規(guī)定的利率;公定利率是由銀行公會(huì)等非政府民間金融機(jī)構(gòu)確定的各會(huì)員銀行必須執(zhí)行的利率;市場(chǎng)利率是按照市場(chǎng)規(guī)律而自由變動(dòng)的利率，即由借貸資本的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。(3)按利率的變動(dòng)來(lái)劃分，可分為固定利率、浮動(dòng)利率。固定利率是指在整個(gè)借貸期限內(nèi)，利息按借貸雙方事先約定的利率計(jì)算，而不隨市場(chǎng)上貨幣資金供求狀況而變化的利率。它對(duì)于借貸雙方準(zhǔn)確計(jì)算成本與收益十分方便。浮動(dòng)利率是指借貸期限內(nèi)，隨市場(chǎng)利率的變化情況而定期進(jìn)行調(diào)整的利率，多用于長(zhǎng)期的借貸及國(guó)際金融市場(chǎng)。(4)按是否考慮物價(jià)變化，可以分為名義利率和實(shí)際利率。名義利率是政府官方制定或銀行公布的利率，是包含信用風(fēng)險(xiǎn)與通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率。而實(shí)際利率是在通貨膨脹條件下用名義利率扣除物價(jià)變動(dòng)率后的利率。實(shí)際利率較名義利率更能觀察借款方的資金成本。正確答案是C。

　　【答案】C