2017證券投資基金基礎(chǔ)知識考試試題及答案
第 26 題：單項選擇題(本題1分)
()是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。
A、債券資本
B、權(quán)益資本
C、證券資本
D、股票資本
【正確答案】：B
【答案解析】：
權(quán)益資本是指通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。
第 27 題：單項選擇題(本題1分)
期貨的平倉方式不包括()。
A、對沖
B、實物交割
C、現(xiàn)金結(jié)算
D、同城結(jié)算
【正確答案】：D
【答案解析】：
對沖是平倉方式的一種，另一種方式是進行交割。交割分為實物交割和現(xiàn)金結(jié)算兩種形式。
第 28 題：單項選擇題(本題1分)
()是以資產(chǎn)定價模型為基礎(chǔ)，通過比較評價基金的現(xiàn)實收益和由CAPM
模型推算出的預(yù)期收益，來評價基金經(jīng)理獲取超額收益的能力。
A、特雷諾指數(shù)
B、夏普指數(shù)
C、詹森指數(shù)
D、上證綜合指數(shù)
【正確答案】：C
【答案解析】：
詹森指數(shù)是以資產(chǎn)定價模型為基礎(chǔ)，通過比較評基金的現(xiàn)實收益和由CAPM模型推算出的預(yù)期收益;來評價基金經(jīng)理獲取超額收益的能力
第 29 題：單項選擇題(本題1分)
夏普比率(Sp)是諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主威廉.夏普于1966年根據(jù)()提出的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)。
A、相對收益率
B、資產(chǎn)收益率(ROA)
C、資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)
D、股本收益率(ROE)
【正確答案】：C
【答案解析】：
夏普比率(Sp)是諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主威廉.夏普于1966年根據(jù)資本定價模型(CAPM)提出的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)。故選C。
第 30 題：單項選擇題(本題1分)
估值方法的()是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同祥的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。
A、公開性
B、一致性
C、長期性
D、準(zhǔn)確性
【正確答案】：B
【答案解析】：
估值方法的一致性是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。
第 31 題：單項選擇題(本題1分)
債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型不包括()。
A、分銷業(yè)務(wù)
B、現(xiàn)券業(yè)務(wù)
C、債券遠(yuǎn)期交易
D、債券互換交易
【正確答案】：D
【答案解析】：
債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型有分銷業(yè)務(wù)、現(xiàn)券業(yè)務(wù)、質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)、買斷式回購業(yè)務(wù)、債券遠(yuǎn)期交易以及債券借貨。
第 32 題：單項選擇題(本題1分)
除權(quán)(息)參考價的計算公式為()。
A、(前收盤價﹢現(xiàn)金紅利﹣配股價格股份變動比例)/(1﹢股份變動比例)
B、(前收盤價﹣現(xiàn)金紅利﹢配股價格股份變動比例)/(1﹢股份變動比例)
C、(前收盤價﹢現(xiàn)金紅利﹣配股價格股份變動比例)/(1﹣股份變動比例)
D、(前收盤價﹣現(xiàn)金紅利﹢配股價格股份變動比例)/(1﹣股份變動比例)
【正確答案】：B
【答案解析】：
除權(quán)(息)參考價計算公式：(前收盤價﹣現(xiàn)金紅利﹢配股價格股份變動比例)/(1﹢股份變動比例)。
第 33 題：單項選擇題(本題1分)
境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資()。
A、在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)
B、經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣
C、有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰
D、最近一個會計年度實收資本不少10億貨幣或等值貨幣
【正確答案】：A
【答案解析】：
境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資：
(1)在境外設(shè)立，經(jīng)所在囯家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù);
(2)所在囯家或地區(qū)證券監(jiān)管機溝已與中囯證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系;
(3)經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少100億美元或等值貨幣;
(4)有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在囯家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。
境內(nèi)基金管理公司、證券公司
第 34 題：單項選擇題(本題1分)
債券基金指的是基金資產(chǎn)()以上投資于債券的基金。
A、60%
B、70%
C、80%
D、90%
【正確答案】：C
【答案解析】：
債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。故選C。
第 35 題：單項選擇題(本題1分)
下列關(guān)于投資基金國際化的意義說法錯誤的是()。
A、本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標(biāo)的
B、資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效益
C、國際化基金在全球不同的證券市場上進行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險
D、把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資利益
【正確答案】：B
【答案解析】：
資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的單位成本獲取較大的規(guī)模效益。
第 36 題：單項選擇題(本題1分)
在標(biāo)的證券價格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于()。
A、130%
B、80%
C、50%
D、100%
【正確答案】：A
【答案解析】：
在標(biāo)的證券價格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于130%。
第 37 題：單項選擇題(本題1分)
()是指當(dāng)某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設(shè)置的百分比時，投資者就交易這種股票。
A、道氏理論
B、過濾法則
C、止損指令
D、“相對強度”理論
【正確答案】：B
【答案解析】：
過濾法則是指當(dāng)某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設(shè)置的百分比時，投資者
就交易這種股票。
第 38 題：單項選擇題(本題1分)
下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯誤的()。
A、即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率
B、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平
C、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同
D、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同
【正確答案】：D
【答案解析】：
遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當(dāng)前時刻，而遠(yuǎn)期利率的起點在未來某一時刻。
第 39 題：單項選擇題(本題1分)
下列不屬于短期政府債券的特點的是()。
A、違約風(fēng)險小
B、流動性強
C、收益較高
D、利息免稅
【正確答案】：C
【答案解析】：
短期政府債券的特點有違約風(fēng)險小、流動性強、利息免稅。
第 40 題：單項選擇題(本題1分)
市凈率的表達(dá)公式是()。
A、每股市價/每股凈資產(chǎn)
B、每股市價/每股收益
C、市價/現(xiàn)金比率
D、市價/銷售額
【正確答案】：A
【答案解析】：
市凈率的表達(dá)公式是每股市價/每股凈資產(chǎn)，B選項是市盈率模型，C選項是市現(xiàn)率模型，D選項是市銷率模型。
第 41 題：單項選擇題(本題1分)
()是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。
A、遠(yuǎn)期合約
B、期貨合約
C、期權(quán)合約
D、互換合約
【正確答案】：B
【答案解析】：
考查期貨合約的定義。期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。
第 42 題：單項選擇題(本題1分)
下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是()
A、流動性風(fēng)險
B、經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險
C、利率風(fēng)險
D、通貨膨脹風(fēng)險
【正確答案】：A
【答案解析】：
流動性風(fēng)險是屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險。
第 43 題：單項選擇題(本題1分)
()是股票最基本的特征。
A、收益性
B、風(fēng)險性
C、流動性
D、永久性
【正確答案】：A
【答案解析】：
收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。
第 44 題：單項選擇題(本題1分)
()是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。
A、方差
B、標(biāo)準(zhǔn)差
C、跟蹤誤差
D、貝塔系數(shù)
【正確答案】：C
【答案解析】：
跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的'偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。故選C。
第 45 題：單項選擇題(本題1分)
資產(chǎn)管理公司對客戶利益擔(dān)負(fù)()責(zé)任。
A、專業(yè)
B、執(zhí)業(yè)
C、道德
D、信托
【正確答案】：D
【答案解析】：
資產(chǎn)管理公司對客戶利益擔(dān)負(fù)信托責(zé)任。
第 46 題：單項選擇題(本題1分)
房地產(chǎn)投資信托基金的特點不包括()。
A、流動性強
B、抵補通貨膨脹效應(yīng)
C、風(fēng)險較低
D、信息不對稱程度較高
【正確答案】：D
【答案解析】：
房地產(chǎn)投資信托基金的特點包括：流動性強、抵補通貨膨脹效應(yīng)、風(fēng)險
較低和信息不對稱程度較低。
第 47 題：單項選擇題(本題1分)
滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了
人民幣資本市場，其重要意義不包括()。
A、刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量
B、推動人民幣跨境資本流動
C、促進經(jīng)濟的發(fā)展
D、構(gòu)建良好的人民幣回流機制
【正確答案】：C
【答案解析】：
滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場，其重要意義表現(xiàn)為以下四個方面：刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。推動人民幣跨境資本流動，構(gòu)建良好的人民幣回流機制、完善國內(nèi)資本市場。
第 48 題：單項選擇題(本題1分)
利潤表上半部分反應(yīng)營活動，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動，其分界點是()。
A、營業(yè)利潤
B、利潤總額
C、主營業(yè)務(wù)利潤
D、凈利潤
【正確答案】：A
【答案解析】：
利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動，其分界點是營業(yè)利潤。
第 49 題：單項選擇題(本題1分)
在一個有效的市場上，()是投資組合管理的最佳策略選擇。
A、超越市場型管理
B、積極型管理
C、消極型管理
D、識別錯誤定價型管理
【正確答案】：C
【答案解析】：
在一個有效的市場上，消極型管理是投資組合管理的最佳策略選擇。
第 50 題：單項選擇題(本題1分)
() 是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的
均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。
A、跟量算法
B、時間加權(quán)平均價格算法
C、執(zhí)行偏差算法
D、成交量加權(quán)平均價格算法
【正確答案】：D
【答案解析】：
成交量加權(quán)平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。
更多證券從業(yè)資格考試相關(guān)文章：
2.2017年證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識模擬題
4.2017證券從業(yè)金融市場基礎(chǔ)知識模擬練習(xí)題